OCDE, France-Israël. Betsalel Smotrich sera à Paris les 6, 7 et 8 juin 2023.

Le ministre des Finances Bezalel Smotrich s’est prononcé mardi en faveur d’une taxation des bénéfices excédentaires des banques du pays, engendrés par la hausse rapide des taux d’intérêt.

S’exprimant lors de la conférence de l’Institut israélien de la démocratie, Smotrich a déclaré qu’il voyait « beaucoup de logique » dans l’introduction d’une taxe élevée sur les importants bénéfices excédentaires des banques. L’indice TA-Bank, qui regroupe les cinq plus grandes banques, a chuté de 2,4 % à la clôture du marché mardi, à la suite des remarques de Smotrich.

Les prêteurs israéliens, y compris les banques Hapoalim et Leumi, ont enregistré des bénéfices nets record au cours de l’année écoulée, car les hausses rapides des taux d’intérêt et la hausse de l’inflation ont stimulé les revenus de financement et ont permis à leurs opérations de crédit et de prêt de prospérer, tandis que les coûts de remboursement pour les détenteurs de prêts hypothécaires ont explosé.

« Ces bénéfices ne sont pas le fruit d’un travail acharné et d’une grande efficacité, mais des importants différentiels d’intérêt entre le crédit et les dépôts », a déclaré Smotrich.

Depuis qu’elle a atteint un plancher de 0,1 % en avril 2022, la Banque d’Israël n’a cessé de relever le taux d’intérêt de référence à 4,75 % le 22 mai pour tenter de calmer la pression inflationniste. Cela a permis aux banques d’augmenter les taux d’intérêt pour les emprunteurs. Le coût moyen des remboursements mensuels d’un prêt hypothécaire a augmenté de plus de 1 000 shekels au cours de l’année écoulée.

Smotrich, dont le discours a été interrompu à plusieurs reprises par des manifestants opposés à la refonte judiciaire, a déclaré qu’une telle taxe dissuaderait les banques de générer des profits excessifs grâce à la hausse des taux d’intérêt et les motiverait plutôt à « les répercuter sur le public à l’aide de divers outils à leur disposition ».

« C’est la meilleure façon de corriger la distorsion créée par le différentiel de taux d’intérêt et de faciliter la tâche des détenteurs de prêts hypothécaires, sans intervention législative néfaste comme le proposent les projets de loi privés qui ont été déposés », a fait remarquer Smotrich. « Cela permettrait également de maintenir la stabilité des banques et l’indépendance de la Banque d’Israël, ce qui est essentiel dans une économie occidentale moderne.

En novembre, Moshe Gafni, président de la commission des Finances de la Knesset, a proposé un projet de loi visant à geler les taux hypothécaires lorsque les coûts d’emprunt augmentent.

Au début du mois, la banque Hapoalim a déclaré un bénéfice net de 2,01 milliards de shekels pour le premier trimestre, soutenu par une augmentation de 49 % des revenus d’intérêts nets par rapport à l’année précédente, qui s’élevaient à 4,04 milliards de shekels. La banque Leumi a vu son revenu net d’intérêts augmenter de 36 % pour atteindre 3,9 milliards de shekels au cours des trois premiers mois de l’année, contre 2,7 milliards de shekels au cours du trimestre correspondant de l’année dernière.

S’exprimant également lors de la conférence de l’IDI, le gouverneur de la Banque d’Israël, Amir Yaron, a déclaré qu’il n’était pas « surprenant » que les taux d’intérêt élevés et l’environnement inflationniste d’environ 5 % aient conduit à une rentabilité élevée du système bancaire.

« Je m’attends à ce que le système bancaire répercute la hausse des taux d’intérêt sur le public, non seulement par le biais de l’augmentation du coût du crédit, mais aussi en augmentant les taux de dépôt », a déclaré Yaron.

Les dépôts en shekels du public dans le système bancaire s’élèvent à 1,4 trillion de shekels, dont plus de 500 milliards de shekels sur des comptes courants. Ces derniers ne produisent pas d’intérêts pour les déposants, mais génèrent des revenus d’intérêts pour la banque, a déclaré Yaron.

« Je le dis clairement aux banques : Vous devez agir équitablement, avec une réflexion stratégique à long terme, et informer les clients qu’ils peuvent placer leur argent dans des dépôts rémunérés, et leur donner la possibilité de profiter des avantages qui accompagnent l’environnement de taux d’intérêt élevés », a-t-il insisté.

Si les banques n’agissent pas en ce sens, la Banque d’Israël n’hésitera pas à utiliser les outils réglementaires à sa disposition pour s’assurer qu’elles seront obligées de contacter les clients de manière proactive et de leur offrir des pistes d’épargne plus attrayantes que les comptes courants, a déclaré Yaron.

Yaron a félicité les banques pour avoir offert certaines conditions d’assouplissement aux détenteurs de prêts hypothécaires durement touchés, telles qu’un gel temporaire des taux hypothécaires mensuels en cas de hausse des taux d’intérêt, mais il a appelé à davantage de mesures de ce type.

Yaron a également fait allusion à de nouvelles hausses des taux d’intérêt si le shekel continue de s’affaiblir dans les semaines à venir. La monnaie locale s’est en effet dépréciée de plus de 2 % par rapport au dollar la semaine dernière, alors que les marchés s’inquiètent à nouveau de l’avancement du projet de réforme du système judiciaire. Un shekel plus faible rend les importations plus chères et alimente la pression inflationniste.

Yaron a fait remarquer que depuis le début de l’année, lorsque le nouveau gouvernement a commencé à faire avancer les changements proposés au système judiciaire israélien, la dévaluation « excessive » du shekel de 10 % par rapport au dollar a eu un impact important sur l’inflation.

« La combinaison de la dépréciation excessive et de la répercussion du taux de change sur l’inflation nous amène à la conclusion que nous avons une inflation excessive d’au moins un pour cent », a déclaré Yaron.